Inwestowanie w nieruchomości uznawane jest za jedną z najbezpieczniejszych form lokaty kapitału. To droga, którą obiera już ponad połowa Polaków posiadających nadwyżki finansowe, co świadczy o popularności zjawiska. Istnieje wiele rodzajów i sposobów inwestowania w nieruchomości. Każdy z nich cechuje inny stopień ponoszonego ryzyka i zróżnicowany poziom zaangażowania w przedsięwzięcie. Poznajmy najważniejsze z nich.
Długoterminowy wynajem mieszkania
To bez wątpienia jeden z najbardziej popularnych sposobów inwestowania w nieruchomości. Dzięki długoterminowemu wynajmowi mieszkania w dużym mieście możemy zyskać średnio nieco ponad 5% w skali roku. Taki rodzaj lokaty kapitału najbardziej opłaca się w Gdańsku. W tym mieście można liczyć na najwyższe stopy zwrotu z inwestycji.
Krótkoterminowy wynajem lokalu
Wynajem mieszkania turystom to kolejna forma zarabiania na nieruchomościach. Ten model wynajmu spopularyzował się na fali tzw. „sharing economy” czyli ekonomii współdzielenia. Jej założeniem jest dzielenie się, pożyczanie oraz wymiana produktów zamiast kupowania ich. Dzięki takiej formie wynajmu lokalu możemy liczyć często na wyższy zysk niż w przypadku wynajmu długoterminowego. Jednocześnie, musimy przygotować się na konieczność zaangażowania w proces rezerwacyjny z ciągle zmieniającymi się najemcami. Dlatego dobrym rozwiązaniem jest podjęcie współpracy z profesjonalnym operatorem, który zajmie się wynajmem i zarządzaniem mieszkaniem lub apartamentem. W takim przypadku także możemy liczyć na wysokie stopy zwrotu oraz uzyskać duże oszczędności czasu.
Inwestycja w condohotel/apartament z zarządzanym wynajmem
Pozostajemy w temacie krótkoterminowego najmu. Z tą różnicą, że inwestując w pokój w condohotelu unikamy konieczności bezpośredniego zaangażowania w wynajem lokalu. Ten obowiązek przejmuje od nas profesjonalny podmiot, często doświadczony operator hotelowy. Taka forma inwestowania w nieruchomości wiąże się zazwyczaj z wyższą roczną stopą zwrotu niż w przypadku samodzielnego długoterminowego wynajmu mieszkania. Jeżeli decydujemy się na taki rodzaj lokaty kapitału, należy dokładnie przeanalizować konkretną ofertę. Ważna jest przede wszystkim lokalizacja, która powinna być atrakcyjna dla turystów przez cały rok. Warto zdecydować się na zakup lokalu u dewelopera, który ma już udokumentowanie doświadczenie i wyniki na rynku condo.
Stanowiska biurowe w coworkach
„Coworki” (coworking – ang. „pracować razem”) to przestrzenie pozwalające na wspólną pracę osobom pełniącym różne role zawodowe. Stają się coraz bardziej popularne również w Polsce. Często wykorzystywane są przez freelancerów lub start-upy. Dobrym pomysłem na inwestycję jest stworzenie takiego miejsca w atrakcyjnej dla pracowników lokalizacji, np. w centrum miasta. W przypadku dysponowania skromniejszymi środkami, warto zainteresować się zakupem pojedynczych stanowisk biurowych w przestrzeni coworkingowej, za które korzystający płacą czynsz. To względnie nowa propozycja na polskim rynku, ale coraz bardziej popularna ze względu na wysoki popyt na tego typu miejsca pracy. Co roku rośnie liczba osób zajmujących się freelancingiem, w Polsce coraz prężniej rozwija się także ekosystem start-upowy, który pozwala na powstawanie tego typu firm.
Inwestycje w grunty, flipping, deweloperka…
Istnieje o wiele więcej form inwestowania w nieruchomości. Inne z nich to np.: zakup gruntów, flipping (o którym pisaliśmy tutaj), podnajem nieruchomości, wynajem nieruchomości komercyjnych czy działalność deweloperska.
Inwestować można również w akcje spółek giełdowych i funduszy związanych z nieruchomościami. Do wyboru mamy m.in.:
Spółki nieruchomościowe
Inwestowanie w akcje giełdowych spółek z branży nieruchomościowej jest propozycją raczej dla doświadczonych inwestorów. Pozwala osiągnąć ponadstandardowe zyski, ale jest obarczone również dużym ryzykiem. W efekcie zamiast oczekiwanego zarobku czasami trzeba pogodzić się dotkliwą stratą. Możliwości inwestowania jest jednak bardzo dużo. Tylko na warszawskim parkiecie w ramach indeksu sektorowego WIG-Nieruchomości wchodzi obecnie blisko 30 spółek, a indeksu WIG-Budownictwo 40 podmiotów. Wybór nie jest jednak łatwy. Powinien być poprzedzony wnikliwą analizą fundamentalną firm, aby wyselekcjonować te z dobrymi perspektywami wzrostu wartości lub spodziewanej wypłaty dywidendy.
Fundusze typu ETF
W przypadku inwestowania w ETF-y (Exchange-traded fund) nie interesują nas poszczególne spółki, ale cała grupa podmiotów z danej branży. ETF-y są bowiem funduszami inwestycyjnymi, których celem jest wierne odwzorowywanie wybranego indeksu. Wówczas istotna dla nas jest koniunktura w całej branży, a nie zmiany kursów pojedynczych spółek. Cały czas trzeba jednak obserwować ruchy na rynku. Dla przykładu wspomniany wcześniej indeks WIG-Nieruchomości w ciągu ostatnich trzech miesięcy zyskał około 8%, a indeks grupujący spółki budowlane blisko 5%. Oznacza to, że był to całkiem udany okres dla tych sektorów gospodarki. Jeśli spojrzymy jednak na nie w dłuższej perspektywie sytuacja nie jest już tak pozytywna. W ciągu ostatniego roku indeks spółek nieruchomościowych stracił około 1%, ale budowlanych już ponad 25%. To pokazuje, że ryzyko w tej formie inwestycji pozostaje wysokie.
Fundusze typu REIT
Kolejną propozycją jest inwestowanie w REIT-y (Real Estate Investment Trust). To notowane na giełdzie fundusze, które same inwestują w spółki nieruchomościowe. Jako podmiot profesjonalny dbają o odpowiedni dobór portfela nieruchomości i nim zarządzają. Kupując akcje funduszy REIT drobni inwestorzy mogą w ten sposób lokować swoje środki w nieruchomości. Przepisy nakazują jednocześnie, że fundusze muszą wypłacać akcjonariuszom większą część wypracowanego zysku w formie dywidendy. REIT-y są bardzo popularne na rynkach zachodnich, a w szczególności w USA. Wykorzystywane są często przez osoby inwestujące długoterminowo lub oszczędzające np. na emeryturę. W Polsce dopiero tworzone jest prawo regulujące zasady funkcjonowania REIT-ów. Miejmy nadzieję, że wkrótce wejdzie w życie i wszyscy będziemy mogli korzystać z tej formy inwestowania.
Czy znacie inne ciekawe sposoby na pomnażanie kapitału na rynku nieruchomości? Chętnie poznamy Wasze propozycje.
